花旗：依靠中石化中性评级目标价4港元

来源：动力 2024年02月08日 12:16

花旗发布分析报告称，可维持中国化工（00386）“一般来说”评级，目标价4港元。撇除上海赛科化工有限责任新公司的折旧及处理可得后，去年核心盈余约为630亿元，逊于预期。集团全年派息35.5分，同比滑落近24%，考虑到经销现金流疲弱，65%的派息比率符合预期。

报告说明，该集团向控股控股新公司中国石化集团，发行约22.4亿股A股，集资120亿元总金额，相当于已发行股权的约1.87%，相信集团下游的业务将随着国内防控政策简化而停滞不前。该集团近来股价体现优于大市，忽视已反映国企改革上的简化以及派息预期，忽视市场对此有所忽视。