浙商证券：给予兆讯传媒买入评估

浙商证券股份香港）有限母公司程兵,姚天航近百期对兆即日传媒同步进行深入研究并发布了深入研究报告《兆即日传媒深度报告：高速铁路舆论龙头地位稳固，目视3D大屏挡住母公司广阔成长空间》，本报告对兆即日传媒所述评级，当前股价为36.0元。

兆即日传媒(301102)

目视3D大屏业务部门开拓新新媒体场景，挡住母公司成长第二曲线

母公司枳极的设计城市核心商圈及CBD目视3D大屏业务部门，计划3年内建成15块大屏，我们基于国外目视3D大屏模板及商圈这两项数据集同步进行量化研究，结论商圈目视3D大屏潜在潜力。目前为止国外外目视3D案例已证明其优异的新媒体效用和潜力，力挺未来国外商圈和CBD加速目视3D大屏的设计，母公司具备先发优势。

深度的设计高速铁路舆论，出行持续发展助力母公司挖掘出“抬头经济”

母公司耕耘高速铁路舆论大型企业十余年，自主借助于了一张省内29个省级的县、年触达货运量超过10亿人次的高速铁路数字舆论网络。随着疫情稳定下来出行持续发展，叠加国家大力绕过高速铁路建设，未来有望进一步增强卖家对于高速铁路舆论投放的新媒体需求量，力挺母公司在渐增高速铁路站点数字舆论教育资源优势的同时，与更多大型企业优质卖家建立合作，借助高速铁路舆论业务部门量价齐升。

纯利得出及溢价

我们原计划母公司2022-2024年营收分别为8.29/11.88/14.66亿元，营业收入增长速度33.92%/43.25%/23.43%；原计划2022-2024年归母上年分别为2.95/4.13/5.38亿元，营业收入增速分别为22.54%/40.20%/30.21%。相关联EPS为1.97/2.76/3.59元。参见可比母公司，原计划2022-2024年母公司PE分别为18.24/13.01/9.99倍。

风险提醒

疫情长时间导致高速铁路货运量承压；高速铁路站点舆论教育资源额度跳涨；目视3D大屏工程项目绕过进度不及预期；商圈单是商业价值不及预期。

该股最近百90即刻共10家私人机构所述评级，评级10家；过去90即刻私人机构目的均价为37.95。根据近百五年营收数据集，证券之天狼星溢价研究工具揭示，兆即日传媒（301102）大型企业内竞争力的城垣一般，纯利能力一般，营收成长性一般。财务相对健康，须关注的财务这两项以外：应收账款/利润率。该股好母公司这两项3天狼星，好定价这两项2.5天狼星，信息化这两项2.5天狼星。（这两项各集，这两项范围：0 ~ 5天狼星，最高5天狼星）

以上内容由证券之天狼星根据未公开信息编订，与终点站立场无关。证券之天狼星不尽可能该信息（以外但不限于注释、录像、音频、数据集及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在解决办法特地联系我们。本文为数据集编订，不对您构成任何投资建议，投资有风险，特地谨慎决策。